Beleggen in obligaties
Wat is een obligatie?
Een obligatie is een verhandelbaar schuldbewijs voor een lening van doorgaans een land, organisatie of overheidsinstelling. Een obligatie heeft een vastgestelde looptijd van meestal 5 tot 30 jaar. Enkele obligaties hebben een looptijd zonder einde. Wanneer een land / bedrijf een obligatie uitgeeft, dan leent het eigenlijk geld van de markt. Deze lening dient te worden terugbetaald aan het einde van de looptijd. Vrijwel elk fonds raad aan om te beleggen in obligaties. Benieuwd waarom? Lees dan even de voor en nadelen van beleggen in obligaties.
Coupon
Coupon / couponrente is het rentepercentage wat wordt uitgegeven door de uitgever. Zo zou een obligatie van €1.000 met een coupon van 5%, 50 euro per jaar uitkeren. Nu klinkt het woord coupon een beetje ouderwets, maar vroeger wanneer men obligaties kocht, kregen zij een papieren coupon. Hierdoor was het duidelijk dat het jouw betaling was.
Vervaldatum
De vervaldatum is een datum wat vooraf is bepaald waarop de obligatie moet worden terugbetaald. De rentebetalingen en vervaldatum worden vooraf vastgesteld, waardoor obligaties als een laag risico gezien kunnen worden, omdat het een stabiele vorm van inkomsten kan zijn. Het risico zit er wel aan dat de uitgevende partij een faillissement kan aanvragen. Op dat moment zouden jouw obligaties zijn waarde verliezen. Voordat je gaat beleggen in obligaties van een bepaalde organisatie is het goed om te bekijken of deze organisaties niet failliet dreigen te gaan.
A pari
A pari houdt in dat de waarde van de obligatie 100% gelijk is aan de nominale waarde. De nominale waarde houdt in, de daadwerkelijke waarde van de obligatie, welke vaststaat. Echter kunnen obligaties ook worden doorverkocht door middel van vraag en aanbod. Wanneer de obligatie in waarde stijgt, daalt jouw rendement. Als de obligatie boven zijn waarde wordt verhandeld, wordt het boven pari genoemd. Wanneer de obligatie onder zijn waarde wordt verhandeld, wordt het onder pari genoemd.
Soorten obligaties
Er bestaan verschillende soorten obligaties. Hieronder zullen wij ze kort toelichten:
- Eeuwigdurende obligatie: Deze vorm van obligaties hebben geen eindtijd en lopen dus onbeperkt door. Dit betekent overigens niet dat de obligatie nooit stopgezet kan worden. Wanneer de lening wordt stopgezet dan dient de uitgever de hoofdsom terug te betalen. Deze vorm van obligaties hebben vaker te maken met rentewijzigingen.
- Inflatiegerelateerde obligatie: De naam geeft het eigenlijk al aan. Deze vorm van obligaties worden gekoppeld aan de inflatie. Hierdoor behoud je jouw koopkracht. Dit soort obligaties worden echter niet overal uitgegeven. Zo doet bijvoorbeeld Nederland hier niet aan.
- Converteerbare obligatie: Hier krijgt de belegger een extra optie: het is mogelijk om de obligatie om te zetten in bijvoorbeeld geld of aandelen. Hiervoor wordt van tevoren netjes een prijs of het aantal aandelen vastgesteld. Wanneer het aandeel lager is dan deze koers, krijgt de obligatiehouder geld terug. Wanneer het boven de koers verhandeld, maakt de obligatiehouder winst.
- Nulcouponobligatie: Een nulcouponobligatie is een obligatie waarbij er vooraf een prijs wordt afgesproken, maar geen coupons worden uitgegeven. Op de vervaldag wordt dit afgesproken bedrag overgemaakt naar de belegger.
- Achtergestelde obligatie: Wanneer je een achtergestelde obligatie in bezit hebt en het bedrijf gaat failliet, dan word je eigenlijk als laatste pas uitbetaald (als dit lukt). Hierdoor hebben ze meer risico, maar is de rente wel vaak een stuk hoger.
Voor- en nadelen beleggen in obligaties
| Voordelen | Nadelen |
|---|---|
| Obligaties zijn relatief veilig. Wanneer je de obligatie van begin tot de vervaldatum behoud, krijg je netjes jouw inleg terug (nominale waarde). Tenzij het bedrijf failliet is gegaan. | Het kan zijn dat de instelling waarin jij obligaties bezit failliet gaat. Hierdoor verlies jij jouw gehele inleg. Ondanks dat de kans erg klein is dat dit gebeurd, is de kans het grootste bij obligaties in bedrijven. |
| Je weet via een obligatie altijd wat jouw rendement gaat zijn per jaar. Daarnaast heb je de kans de obligatie te verkopen mocht dit boven nominale waarde verkopen (boven pari) | Historisch gezien leveren obligaties een minder rendement op dan ETF’s op de langere termijn. |
| In periodes van hoge rentes worden obligaties steeds meer gewild. Hierdoor lopen de rendementen op in tijden van hoge rentes. |
Obligaties kopen?
Obligaties zijn in periodes van hoge rentes interessant. Het fijne aan obligaties is dat je weet welke rente jij kunt verwachten voor een aankomende periode. Door velen grote beleggers word beleggen in obligaties aangeraden, omdat het dient ter bescherming van jouw portefeuille. In de kernselectie van DEGIRO kun je zoeken naar ETF’s die zich richten op obligaties.
Wil jij nou ook obligaties aanschaffen bij DEGIRO, maar heb jij nog geen account? Meld je dan aan via de onderstaande knop!